Contrato Futuro do Ibovespa.

Contrato cheio.

Anteriormente só era possível negociar o mínimo de 10 contratos depois baixou a exigência para o limite mínimo de 5 contratos para melhorar a liquidez.

No Contrato cheio cada ponto do índice futuro vale R$ 1,00.
O investidor efetuando a venda de 10 contratos cheios do índice a 63.000 pontos e recomprando alguns dias depois por 62.000 pontos terá um lucro:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 1,00 X 10 = R$ 10.000,00.
O código do contrato cheio com vencto em agosto de 2010 é INDQ10.

Mini Contrato.

No mini contrato cada ponto do índice futuro vale R$ 0,20 e é permitido negociar desde 1 contrato.
O código do mini contrato com vencto em agosto de 2010 é WINQ10.

São abertas apenas 6 séries no ano:
Séries G - J - M - Q - V - Z
Meses 2 - 4 - 6 - 8 – 10 - 12

As negociações do mini contrato podem ser feitas tanto pelo HB como pela mesa de operações.

Pegando o mesmo exemplo acima o lucro desse investidor seria:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 0,20 X 10 = R$ 2.000,00

O vencto do contrato é bimestral sempre na quarta feira mais próxima do dia 15 nos meses pares (02-04-06-08-10-12), porém os operadores dificilmente carregam as posições vendidas ou compradas até o vencto, geralmente liquidam as posições antes do vencto.

Corretagem HB:
Op. Normal R$ 3,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 2,00 Por contrato negociado.

Corretagem Mesa:
Op. Normal R$ 6,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 3,00 Por contrato negociado.

Obs: Cabe negociar com a corretora devolução de corretagens nas operações feitas pela mesa.

IR igual ao mercado de Ações.
Op. Normal 15% sobre o Lucro líquido.
Day Trade 20% sobre o Lucro líquido.

Carimbo do dinheiro IRRF.
Op. Normal 0,005% sobre as vendas sem custas.
Day Trade com lucro 1% sobre o Lucro líquido.
Day Trade com Prejuízo 0,005% sobre a venda sem custas.

Emolumentos.
Op. Normal 0,018% sobre a compra e a venda.
Day Trade 0,0093% sobre a compra e a venda.

Garantias.
A Corretora 39 (Àgorainvest) cobra 5% a mais que a tabela BM&F que é 10% ficando em 15%.

Pode usar como garantia: CDB, Títulos do Tesouro Nacional, Ações, Dinheiro, Ouro.
Consulte sua corretora pra saber quais ativos ela aceita como garantia para operações no mercado futuro.

Ajustes dos Contratos.
O ajuste é diário, ou seja, caso o investidor fique posicionado por 20 dias na compra ou na venda o lucro ou prejuízo será creditado/debitado diariamente e o preço da venda ou da compra ajustado para o fechamento do dia anterior.

Isso significa dizer que: Entra todo dia na conta do investidor o lucro do dia anterior ou sai da conta o prejuízo do dia anterior e ele continua posicionado não mais no preço que vendeu ou comprou e sim no preço de fechamento do dia anterior.

Fontes.