Trabalhem muito.
Gaste menos do que ganha.
Remunere essa sobra.
O resto o tempo faz por você.
Aliás, o tempo é apenas o caminho o que faz o trabalho mesmo é o juro sobre juro.
Tudo o mais é legal pra trocarmos idéias.
Se gastar mais do que ganha não importa se é ação de valor ou de crescimento ou se é AT ou AF .....
A vaca já foi pro brejo antes de você descobrir o que é melhor ou pior.
Obs.
AT= Análise técnica (Estudo dos gráficos dos ativos).
AF= Análise Fundamentalista (Estudo do balanço/contábil da empresa).
Fontes.
sábado, 24 de julho de 2010
sexta-feira, 23 de julho de 2010
Crédito de carbono
Reflorestar faz bem ao planeta e ao bolso de quem atua no mercado de créditos de carbonos, o Brasil é reconhecido mundialmente pelo baixo custo de produção e elevada qualidade da celulose, respondem pelo menor tempo de corte dos eucaliptos, em média sete anos ante até trinta anos na Europa.
Com o melhoramento genético o ciclo de corte tende a ficar ainda menor.
Hoje no Brasil o indicador de produtividade florestal por hectare é de 45 Metros cúbicos na década de 70 era de 21 Metros cúbicos.
A madeira certificada agrega valor ao produto elevando o preço em média 13% quando comprado ao de madeira não certificada, além do que, o produtor da madeira certificada ainda lucra com a venda dos créditos de carbono gerados desde o plantio ao corte da madeira.
Usinas hidrelétricas brasileiras venderam ao grupo Franco Belga GDF 250.000 créditos de carbono que serão entregue até 2012, cada crédito de carbono diz respeito a 1 tonelada de gás absorvida da atmosfera.
No caso do projeto de reflorestamento ou de madeira para produção de celulose o valor do crédito de carbono está em torno de 12,00 Euros, o grupo GDF gastou 3 Milhões de Euros na compra desses 250.000 créditos, ainda necessita comprar até 2012 10 Milhões de créditos.
Lembrando que em 2012 termina o prazo para o cumprimento de metas de reduções de emissões de gases de efeito estufa, mas existe um esforço mundial para criar um mercado de créditos de carbono forte e ativo que continue mesmo depois de 2012.
O mundo da sinais que mesmo com o fim da obrigatoriedade pelo protocolo de Kyoto as ações devem continuar e o comércio de créditos segue.
Fontes.
Com o melhoramento genético o ciclo de corte tende a ficar ainda menor.
Hoje no Brasil o indicador de produtividade florestal por hectare é de 45 Metros cúbicos na década de 70 era de 21 Metros cúbicos.
A madeira certificada agrega valor ao produto elevando o preço em média 13% quando comprado ao de madeira não certificada, além do que, o produtor da madeira certificada ainda lucra com a venda dos créditos de carbono gerados desde o plantio ao corte da madeira.
Usinas hidrelétricas brasileiras venderam ao grupo Franco Belga GDF 250.000 créditos de carbono que serão entregue até 2012, cada crédito de carbono diz respeito a 1 tonelada de gás absorvida da atmosfera.
No caso do projeto de reflorestamento ou de madeira para produção de celulose o valor do crédito de carbono está em torno de 12,00 Euros, o grupo GDF gastou 3 Milhões de Euros na compra desses 250.000 créditos, ainda necessita comprar até 2012 10 Milhões de créditos.
Lembrando que em 2012 termina o prazo para o cumprimento de metas de reduções de emissões de gases de efeito estufa, mas existe um esforço mundial para criar um mercado de créditos de carbono forte e ativo que continue mesmo depois de 2012.
O mundo da sinais que mesmo com o fim da obrigatoriedade pelo protocolo de Kyoto as ações devem continuar e o comércio de créditos segue.
Fontes.
domingo, 18 de julho de 2010
Factoring e o marco regulatório.
Empresas de fomento mercantil esperam ansiosas pelo marco regulatório que foi aprovado no Senado em 07/07/2010 e agora vai para Câmara.
É bem provável que as discussões só ocorram após as eleições ou no próximo ano.
O Factoring é a compra de recebíveis com desconto sobre o valor de face.
No Brasil as empresas de factoring movimentam R$ 80 Bilhões por ano atendendo a 150 mil empresas.
Com lei específica as factorings deixarão de ser confundidas com agiotas, apesar de não serem ilegais, apenas se amparam hoje em difusos normativos da administração pública e resoluções do Banco Central.
Novidades:
- Permissão para uso de garantias em uma operação de factoring e o chamado direito de regresso, que obriga a recompra do título pelo cliente quando há inadimplência do devedor.
- Continuam mantidas as atuais proibições quanto à captação de depósitos junto ao público, assim como executar operações de crédito, aos infratores agora cabe pena de um a quatro anos de prisão.
- Cabe ao Poder Executivo designar um órgão para fiscalizar as sociedades de fomento.
- Passa ser uma atividade de fomento empresarial e não mais de fomento mercantil.
- A tributação agora se equipara a de instituições do sistema financeiro com cobrança de IOF e de CSLL passando de 9% para 15%.
- PIS e COFINS passam para o sistema cumulativo.
- Diferente de bancos as factorings não podem contar com alguns benefícios como deduções provenientes de perdas com clientes.
Engraçado esse projeto, podem se equiparar a instituições do sistema financeiro quanto à carga tributária, mas não podem contar com benefícios que essas instituições contam na hora de elaborar seus balanços.
De qualquer maneira contar com uma lei especifica fará com que aumente a credibilidade do setor perante todo o mercado, já era hora para tudo isso acontecer.
Fontes.
É bem provável que as discussões só ocorram após as eleições ou no próximo ano.
O Factoring é a compra de recebíveis com desconto sobre o valor de face.
No Brasil as empresas de factoring movimentam R$ 80 Bilhões por ano atendendo a 150 mil empresas.
Com lei específica as factorings deixarão de ser confundidas com agiotas, apesar de não serem ilegais, apenas se amparam hoje em difusos normativos da administração pública e resoluções do Banco Central.
Novidades:
- Permissão para uso de garantias em uma operação de factoring e o chamado direito de regresso, que obriga a recompra do título pelo cliente quando há inadimplência do devedor.
- Continuam mantidas as atuais proibições quanto à captação de depósitos junto ao público, assim como executar operações de crédito, aos infratores agora cabe pena de um a quatro anos de prisão.
- Cabe ao Poder Executivo designar um órgão para fiscalizar as sociedades de fomento.
- Passa ser uma atividade de fomento empresarial e não mais de fomento mercantil.
- A tributação agora se equipara a de instituições do sistema financeiro com cobrança de IOF e de CSLL passando de 9% para 15%.
- PIS e COFINS passam para o sistema cumulativo.
- Diferente de bancos as factorings não podem contar com alguns benefícios como deduções provenientes de perdas com clientes.
Engraçado esse projeto, podem se equiparar a instituições do sistema financeiro quanto à carga tributária, mas não podem contar com benefícios que essas instituições contam na hora de elaborar seus balanços.
De qualquer maneira contar com uma lei especifica fará com que aumente a credibilidade do setor perante todo o mercado, já era hora para tudo isso acontecer.
Fontes.
sábado, 17 de julho de 2010
Contrato Futuro do Ibovespa.
Contrato cheio.
Anteriormente só era possível negociar o mínimo de 10 contratos depois baixou a exigência para o limite mínimo de 5 contratos para melhorar a liquidez.
No Contrato cheio cada ponto do índice futuro vale R$ 1,00.
O investidor efetuando a venda de 10 contratos cheios do índice a 63.000 pontos e recomprando alguns dias depois por 62.000 pontos terá um lucro:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 1,00 X 10 = R$ 10.000,00.
O código do contrato cheio com vencto em agosto de 2010 é INDQ10.
Mini Contrato.
No mini contrato cada ponto do índice futuro vale R$ 0,20 e é permitido negociar desde 1 contrato.
O código do mini contrato com vencto em agosto de 2010 é WINQ10.
São abertas apenas 6 séries no ano:
Séries G - J - M - Q - V - Z
Meses 2 - 4 - 6 - 8 – 10 - 12
As negociações do mini contrato podem ser feitas tanto pelo HB como pela mesa de operações.
Pegando o mesmo exemplo acima o lucro desse investidor seria:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 0,20 X 10 = R$ 2.000,00
O vencto do contrato é bimestral sempre na quarta feira mais próxima do dia 15 nos meses pares (02-04-06-08-10-12), porém os operadores dificilmente carregam as posições vendidas ou compradas até o vencto, geralmente liquidam as posições antes do vencto.
Corretagem HB:
Op. Normal R$ 3,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 2,00 Por contrato negociado.
Corretagem Mesa:
Op. Normal R$ 6,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 3,00 Por contrato negociado.
Obs: Cabe negociar com a corretora devolução de corretagens nas operações feitas pela mesa.
IR igual ao mercado de Ações.
Op. Normal 15% sobre o Lucro líquido.
Day Trade 20% sobre o Lucro líquido.
Carimbo do dinheiro IRRF.
Op. Normal 0,005% sobre as vendas sem custas.
Day Trade com lucro 1% sobre o Lucro líquido.
Day Trade com Prejuízo 0,005% sobre a venda sem custas.
Emolumentos.
Op. Normal 0,018% sobre a compra e a venda.
Day Trade 0,0093% sobre a compra e a venda.
Garantias.
A Corretora 39 (Àgorainvest) cobra 5% a mais que a tabela BM&F que é 10% ficando em 15%.
Pode usar como garantia: CDB, Títulos do Tesouro Nacional, Ações, Dinheiro, Ouro.
Consulte sua corretora pra saber quais ativos ela aceita como garantia para operações no mercado futuro.
Ajustes dos Contratos.
O ajuste é diário, ou seja, caso o investidor fique posicionado por 20 dias na compra ou na venda o lucro ou prejuízo será creditado/debitado diariamente e o preço da venda ou da compra ajustado para o fechamento do dia anterior.
Isso significa dizer que: Entra todo dia na conta do investidor o lucro do dia anterior ou sai da conta o prejuízo do dia anterior e ele continua posicionado não mais no preço que vendeu ou comprou e sim no preço de fechamento do dia anterior.
Fontes.
Anteriormente só era possível negociar o mínimo de 10 contratos depois baixou a exigência para o limite mínimo de 5 contratos para melhorar a liquidez.
No Contrato cheio cada ponto do índice futuro vale R$ 1,00.
O investidor efetuando a venda de 10 contratos cheios do índice a 63.000 pontos e recomprando alguns dias depois por 62.000 pontos terá um lucro:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 1,00 X 10 = R$ 10.000,00.
O código do contrato cheio com vencto em agosto de 2010 é INDQ10.
Mini Contrato.
No mini contrato cada ponto do índice futuro vale R$ 0,20 e é permitido negociar desde 1 contrato.
O código do mini contrato com vencto em agosto de 2010 é WINQ10.
São abertas apenas 6 séries no ano:
Séries G - J - M - Q - V - Z
Meses 2 - 4 - 6 - 8 – 10 - 12
As negociações do mini contrato podem ser feitas tanto pelo HB como pela mesa de operações.
Pegando o mesmo exemplo acima o lucro desse investidor seria:
63.000 menos 62.000 = 1.000 X 0,20 X 10 = R$ 2.000,00
O vencto do contrato é bimestral sempre na quarta feira mais próxima do dia 15 nos meses pares (02-04-06-08-10-12), porém os operadores dificilmente carregam as posições vendidas ou compradas até o vencto, geralmente liquidam as posições antes do vencto.
Corretagem HB:
Op. Normal R$ 3,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 2,00 Por contrato negociado.
Corretagem Mesa:
Op. Normal R$ 6,00 por contrato negociado.
Day trade R$ 3,00 Por contrato negociado.
Obs: Cabe negociar com a corretora devolução de corretagens nas operações feitas pela mesa.
IR igual ao mercado de Ações.
Op. Normal 15% sobre o Lucro líquido.
Day Trade 20% sobre o Lucro líquido.
Carimbo do dinheiro IRRF.
Op. Normal 0,005% sobre as vendas sem custas.
Day Trade com lucro 1% sobre o Lucro líquido.
Day Trade com Prejuízo 0,005% sobre a venda sem custas.
Emolumentos.
Op. Normal 0,018% sobre a compra e a venda.
Day Trade 0,0093% sobre a compra e a venda.
Garantias.
A Corretora 39 (Àgorainvest) cobra 5% a mais que a tabela BM&F que é 10% ficando em 15%.
Pode usar como garantia: CDB, Títulos do Tesouro Nacional, Ações, Dinheiro, Ouro.
Consulte sua corretora pra saber quais ativos ela aceita como garantia para operações no mercado futuro.
Ajustes dos Contratos.
O ajuste é diário, ou seja, caso o investidor fique posicionado por 20 dias na compra ou na venda o lucro ou prejuízo será creditado/debitado diariamente e o preço da venda ou da compra ajustado para o fechamento do dia anterior.
Isso significa dizer que: Entra todo dia na conta do investidor o lucro do dia anterior ou sai da conta o prejuízo do dia anterior e ele continua posicionado não mais no preço que vendeu ou comprou e sim no preço de fechamento do dia anterior.
Fontes.
sábado, 5 de junho de 2010
MEI Micro Empreendedor Individual
MEI micro empreendedor individual,ótimo projeto de autoria de Guilherme Afif possibilitou tirar muitos profissionais da informalidade.
Faturamento anual não pode ultrapassar R$ 36.000,00 e não pode ter mais que 1(um) funcionário.
Em menos de 24 horas o candidato a MEI tem todos os documentos prontos, a carga tributária total em 4% do faturamento.
Agora o que eu queria saber e ainda não descobri, esse valor de R$ 36.000,00 de faturamento anual, será reajustado com base em que? Se ficar fixo a inflação vai corroer isso em pouco tempo.
Fontes.
Faturamento anual não pode ultrapassar R$ 36.000,00 e não pode ter mais que 1(um) funcionário.
Em menos de 24 horas o candidato a MEI tem todos os documentos prontos, a carga tributária total em 4% do faturamento.
Agora o que eu queria saber e ainda não descobri, esse valor de R$ 36.000,00 de faturamento anual, será reajustado com base em que? Se ficar fixo a inflação vai corroer isso em pouco tempo.
Fontes.
quinta-feira, 3 de junho de 2010
Fundos de ações
Temos vários tipos de fundo de ações, falando hoje apenas dos fundos ativos e os passivos.
Fundos de ações ativos buscam apresentar desempenho superior ao de um índice de ações.
Fundos de ações passivos buscam apresentar performance igual ao de um índice de ações
Os dois tipos de fundos cobram taxa de administração, pelo fato dos fundos terem um determinado custo fixo.
Mesmo os ditos fundos passivos de ações exigem do gestor decisões e atividades com as mesmas características dos gestores de fundos ativos.
Exemplo alugar parte da carteira de ações e com o aluguel recebido fazer frente aos custos fixos de forma parcial ou total.
Tudo exige trabalho do gestor, pois sabemos que as taxas dos aluguéis apresentam enorme volatilidade assim como a demanda por tais contratos.
Fontes.
Fundos de ações ativos buscam apresentar desempenho superior ao de um índice de ações.
Fundos de ações passivos buscam apresentar performance igual ao de um índice de ações
Os dois tipos de fundos cobram taxa de administração, pelo fato dos fundos terem um determinado custo fixo.
Mesmo os ditos fundos passivos de ações exigem do gestor decisões e atividades com as mesmas características dos gestores de fundos ativos.
Exemplo alugar parte da carteira de ações e com o aluguel recebido fazer frente aos custos fixos de forma parcial ou total.
Tudo exige trabalho do gestor, pois sabemos que as taxas dos aluguéis apresentam enorme volatilidade assim como a demanda por tais contratos.
Fontes.
sábado, 29 de maio de 2010
Oferta Pública do Banco do Brasil
O Banco do Brasil (BBAS3) pode levantar mais de R$ 9 bilhões com sua oferta de ações ordinárias prevista para junho e julho deste ano, conforme prospecto preliminar divulgado pelo banco na noite da última terça-feira (25).
O Banco do Brasil reitera que o preço por ação da oferta só será revelado após o processo de Bookbuilding, que terá início em 11 de junho e terminará em 26 de junho, conforme cronograma da oferta:
Eventos da Oferta Data
Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding 11 de junho
Início do Período de Reservas da Oferta de Varejo e para Exercício do Direito de Preferência 18 de junho
Encerramento do Período de Reservas da Oferta Prioritária 22 de junho
Encerramento do Período de Reservas da Oferta de Varejo 28 de junho
Fixação do Preço por ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) 29 de junho
Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 29 de junho
Início das negociações na BM&F Bovespa 1 de julho
Liquidação Financeira da Operação 5 de julho
Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 29 de julho
Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta 30 de dezembro
Levando em conta a quantidade de ações inicialmente ofertada - 286.000.000 ações na oferta primária e 70.849.660 ações na oferta secundária -, e utilizando a cotação de fechamento de 25 de maio (R$ 25,52) somente a título de comparação, a captação ficaria em R$ 9,107 bilhões.
Contudo, caso a opções de lote suplementar - de até 39.150.340 ações - seja integralmente exercida, a captação, com base no fechamento do pregão passado, seria de R$ 10,106 bilhões.
Fonte: InfoMoney
O Banco do Brasil reitera que o preço por ação da oferta só será revelado após o processo de Bookbuilding, que terá início em 11 de junho e terminará em 26 de junho, conforme cronograma da oferta:
Eventos da Oferta Data
Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding 11 de junho
Início do Período de Reservas da Oferta de Varejo e para Exercício do Direito de Preferência 18 de junho
Encerramento do Período de Reservas da Oferta Prioritária 22 de junho
Encerramento do Período de Reservas da Oferta de Varejo 28 de junho
Fixação do Preço por ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) 29 de junho
Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 29 de junho
Início das negociações na BM&F Bovespa 1 de julho
Liquidação Financeira da Operação 5 de julho
Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 29 de julho
Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta 30 de dezembro
Levando em conta a quantidade de ações inicialmente ofertada - 286.000.000 ações na oferta primária e 70.849.660 ações na oferta secundária -, e utilizando a cotação de fechamento de 25 de maio (R$ 25,52) somente a título de comparação, a captação ficaria em R$ 9,107 bilhões.
Contudo, caso a opções de lote suplementar - de até 39.150.340 ações - seja integralmente exercida, a captação, com base no fechamento do pregão passado, seria de R$ 10,106 bilhões.
Fonte: InfoMoney
domingo, 9 de maio de 2010
Mercado financeiro e bolsa de valores
Indepedente do que passa a Europa
Os papeis não devem ficar muito tempo próximo dos valores de 2008 antes da crise subprime, pelo simples fato que a crise foi real e comeu 1/3 do PIB mundial.
Pode ir lá novamente no TH, mas não se sustentará por muito tempo.
Falo isso muito antes do novo escandalo no balanço do banco americano e muito antes de Grécia e muito antes da Europa ficar estressada.
Simples como matemática.
Fontes.
Os papeis não devem ficar muito tempo próximo dos valores de 2008 antes da crise subprime, pelo simples fato que a crise foi real e comeu 1/3 do PIB mundial.
Pode ir lá novamente no TH, mas não se sustentará por muito tempo.
Falo isso muito antes do novo escandalo no balanço do banco americano e muito antes de Grécia e muito antes da Europa ficar estressada.
Simples como matemática.
Fontes.
quarta-feira, 28 de abril de 2010
Aumento da Selic e a Bolsa de Valores
Governo aumentou hoje 28/04/2010 a taxa básica de juros (Selic) em 0,75% levando de 8,75% para 9,50% ao ano.
Quando o consenso era um aumento de apenas 0,50%, o mercado de bolsa caia, precificando um possível aumento de 0,75%.
O consenso passou a ser um aumento de 0,75%, o mercado caiu ainda mais, precificando agora um possível aumento de 1%.
Enfim, acabou essa expectativa a maior no aumento da Selic, vamos ver agora se o mercado de ações melhora um pouco para os comprados no curto prazo.
Venho dizendo sempre que a bolsa não conseguiria se sustentar no patamar que estava antes da crise de 2008 (Subprime), pois nessa crise o globo perdeu 1/3 do PIB.
Veja que essas quedas dos últimos pregões não foi apenas pelo aumento da taxa Selic, a Grécia apresentando fantasmas antigos e preocupando Portugal e Espanha.
Espanha teve reduzido seu rating de AA+ para AA.
Fontes.
Quando o consenso era um aumento de apenas 0,50%, o mercado de bolsa caia, precificando um possível aumento de 0,75%.
O consenso passou a ser um aumento de 0,75%, o mercado caiu ainda mais, precificando agora um possível aumento de 1%.
Enfim, acabou essa expectativa a maior no aumento da Selic, vamos ver agora se o mercado de ações melhora um pouco para os comprados no curto prazo.
Venho dizendo sempre que a bolsa não conseguiria se sustentar no patamar que estava antes da crise de 2008 (Subprime), pois nessa crise o globo perdeu 1/3 do PIB.
Veja que essas quedas dos últimos pregões não foi apenas pelo aumento da taxa Selic, a Grécia apresentando fantasmas antigos e preocupando Portugal e Espanha.
Espanha teve reduzido seu rating de AA+ para AA.
Fontes.
sábado, 24 de abril de 2010
JSCP da Vale do Rio Doce
Quem dormiu comprado no dia 14/04/2010 receberá R$ 0,4216660513 por ação, porém será retido na fonte IR 15% ficando liquido para o acionista R$ 0,358411436 por ação.
Será pago em 30/04/2010.
Além desse valor citado acima, teremos outro valor de proventos a ser creditado no dia 30/10/2010, o valor é de US$ 0,239797835 (líquido US$ 0,20382816). Ainda falta definir o valor do dólar (taxa P-tax - que será obtido na data da assembléia de outubro) para chegar no valor em reais.
Fontes.
Será pago em 30/04/2010.
Além desse valor citado acima, teremos outro valor de proventos a ser creditado no dia 30/10/2010, o valor é de US$ 0,239797835 (líquido US$ 0,20382816). Ainda falta definir o valor do dólar (taxa P-tax - que será obtido na data da assembléia de outubro) para chegar no valor em reais.
Fontes.
Dividendos e JSCP da Petrobrás.
Quem dormiu comprado no dia de 22/04/2010 em PETR4 tem direito a R$ 0,23 para cada ação que o invetidor tenha.
A empresa pagou (R$ 0,13 de dividendos de 2009 + R$ 0,12 de JSCP.
Veja que foi retido na fonte o IR de R$ 0,02 referente a 15% dos R$ 0,12 de JSCP, mas não foi retido IR na fonte dos R$ 0,13 porque dividendos são isentos de IR.
Ficou o total de R$ 0,23 (R$ 0,13 + R$ 0,10)
O crédito estava previsto para o dia 22/06/2010, mas será antecipado para 30/04/2010 juntamente com o crédito dos proventos de Vale5.
Fontes.
A empresa pagou (R$ 0,13 de dividendos de 2009 + R$ 0,12 de JSCP.
Veja que foi retido na fonte o IR de R$ 0,02 referente a 15% dos R$ 0,12 de JSCP, mas não foi retido IR na fonte dos R$ 0,13 porque dividendos são isentos de IR.
Ficou o total de R$ 0,23 (R$ 0,13 + R$ 0,10)
O crédito estava previsto para o dia 22/06/2010, mas será antecipado para 30/04/2010 juntamente com o crédito dos proventos de Vale5.
Fontes.
quarta-feira, 21 de abril de 2010
Venda coberto com Petrobrás série E.
Operação lançamento coberto 19-04-10
19/04/10 Compra de 5.600 Petr4 a R$ 33,45 R$ 187.320,00 (Sairá debitado na conta).
19/04/10 Venda (lançamento) de 5.600 PetrE34 a R$ 0,92 R$ 5.152,00 (Entrará na conta).
Veja que na realidade comprou a ação por R$ 32,53 (33,45 menos 0,92)
E ficou com o compromisso de entregar em 17/05/10 as ações Petr4 por R$ 34,00 caso nesse mesmo dia o papel esteja igual ou superior a R$ 34,00.
- Se em dia 17/05/10 o papel estiver, por exemplo, a R$ 34,60 será obrigado a entregá-lo por R$ 34,00
Vamos às contas:
Pagou pelo papel R$ 32,53 e venderá a R$ 34,00 lucrando 4,52% no período de 28 dias corridos (19/04/10 a 17/05/10)
transformando essa taxa de 4,52% por 28 dias em taxa mensal teríamos uma taxa de 4,85%.
Veja que ganhará apenas os 4,52% por esse período, fiz a taxa equivalente para 30 dias apenas com o intuito de comparação com outras operações de 30 dias (CDB ou CDI).
- E se a ação petr4 no dia 17/05/10 estiver abaixo dos R$ 34,00??
Resposta: Não será obrigado a entregá-lo por R$ 34,00, uma vez que quem comprou as opções vendidas por você não te exercerá e comprará o papel mais barato no mercado.
Sendo assim você continuará comprado em petr4 por R$ 33,45 e ganhou todo o prêmio de R$ 0,92 = R$ 5.152,00
Então temos aí 2 taxas pelo período de 28 dias:
- Se o papel estiver acima de R$ 34,00 em 17/05/10 ganha 4,52% na operação.
- Se o papel estiver abaixo de R$ 34,00 em 17/05/10 ganha 2,75% (R$ 5.152,00 em relação a R$ 187.320,00)
Sempre alerto que não sendo exercido (papel abaixo de R$ 34,00) ficará com os papeis na custódia comprados por R$ 33,45 e ficará com o valor de R$ 5.152,00 no financeiro.
O resumo é: Ou leva 4,52% por 28 dias ou leva 2,75% pelos mesmos 28 dias e fica comprado no papel a R$ 33,45 e nesse caso veja que a cotação pode estar abaixo do preço que você ficou comprado no papel.
Considero essa operação feita em 19/04/10 uma grande oportunidade de mercado.
Fontes.
19/04/10 Compra de 5.600 Petr4 a R$ 33,45 R$ 187.320,00 (Sairá debitado na conta).
19/04/10 Venda (lançamento) de 5.600 PetrE34 a R$ 0,92 R$ 5.152,00 (Entrará na conta).
Veja que na realidade comprou a ação por R$ 32,53 (33,45 menos 0,92)
E ficou com o compromisso de entregar em 17/05/10 as ações Petr4 por R$ 34,00 caso nesse mesmo dia o papel esteja igual ou superior a R$ 34,00.
- Se em dia 17/05/10 o papel estiver, por exemplo, a R$ 34,60 será obrigado a entregá-lo por R$ 34,00
Vamos às contas:
Pagou pelo papel R$ 32,53 e venderá a R$ 34,00 lucrando 4,52% no período de 28 dias corridos (19/04/10 a 17/05/10)
transformando essa taxa de 4,52% por 28 dias em taxa mensal teríamos uma taxa de 4,85%.
Veja que ganhará apenas os 4,52% por esse período, fiz a taxa equivalente para 30 dias apenas com o intuito de comparação com outras operações de 30 dias (CDB ou CDI).
- E se a ação petr4 no dia 17/05/10 estiver abaixo dos R$ 34,00??
Resposta: Não será obrigado a entregá-lo por R$ 34,00, uma vez que quem comprou as opções vendidas por você não te exercerá e comprará o papel mais barato no mercado.
Sendo assim você continuará comprado em petr4 por R$ 33,45 e ganhou todo o prêmio de R$ 0,92 = R$ 5.152,00
Então temos aí 2 taxas pelo período de 28 dias:
- Se o papel estiver acima de R$ 34,00 em 17/05/10 ganha 4,52% na operação.
- Se o papel estiver abaixo de R$ 34,00 em 17/05/10 ganha 2,75% (R$ 5.152,00 em relação a R$ 187.320,00)
Sempre alerto que não sendo exercido (papel abaixo de R$ 34,00) ficará com os papeis na custódia comprados por R$ 33,45 e ficará com o valor de R$ 5.152,00 no financeiro.
O resumo é: Ou leva 4,52% por 28 dias ou leva 2,75% pelos mesmos 28 dias e fica comprado no papel a R$ 33,45 e nesse caso veja que a cotação pode estar abaixo do preço que você ficou comprado no papel.
Considero essa operação feita em 19/04/10 uma grande oportunidade de mercado.
Fontes.
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